Руководство по предложениям токенов безопасности

Хотя во времена расцвета ICO выход на рынок с секьюрити токенами не был очень популярным и далее мы разберемся почему. Но до сих пор многие проекты, да и сами инвесторы не всегда понимают в чем отличие. Независимо от того, начинаете ли вы новый бизнес или просто ищете дополнительное финансирование для расширения существующего, существует множество различных вариантов привлечения капитала. Некоторые из наиболее популярных методов включают первичные предложения монет (ICO), предложения токенов безопасности (STO) и первичные публичные предложения (IPO). Токен безопасности (Security Token) (далее “ST”) – это права, отображаемые на ценных бумагах, таких как акции и облигации, которые могут быть переданы с использованием электронной информационной обработки (часто называемые “токенами”).

Руководство по предложению ценных бумаг в виде токенов

В общем, права, указанные в этом подпункте, называются “долями в коллективных инвестиционных схемах”. То есть, “право на представление ценных бумаг” – это право, которое должно быть представлено в ценных бумагах, указанных в пункте 1, когда оно не выпускается в виде билета (вкратце, когда оно выпускается электронно). В этом случае пользователь приобретает токены до их выхода на рынок, а затем продает их по более выгодной цене. Прямые покупатели токенов могут воспользоваться скидками во время предпродажного этапа. Чем раньше будут вложены средства, тем большую скидку получит пользователь. Важно также учитывать токеномику, включая модель распределения токенов, ценообразование и роль токенов в экосистеме.

Потенциальные риски для компаний

Но в большинстве своем до недавнего времени, компании отдавали больше предпочтения ICO. Говоря откровенно, зачастую это объясняется нежеланием предоставлять инвесторам существенные бенефиты (о которых мы говорим дальше) и что не менее важно – проходить более сложный legal framework, который обязателен при правильном выходе на STO. Первоначальные предложения монет (ICOs) за последнее год получили большое внимание в качестве идеального решения длz краудфандинга, но отсутствие надлежащего регулирования было серьезной проблемой, которая также проложила путь для мошенничества. За создание одной песни нужно заплатить разработчикам сервиса один токен. А токены поначалу можно купить только на криптобирже — у инвесторов в ICO или у вторичных продавцов, которые все равно сначала покупают их у этих инвесторов.

Лучшие ИИ-ETF для инвестиций в 2024 году

Тем не менее, несколько стран, таких как Швейцария, Сингапур и Мальта, добились значительного прогресса в создании благоприятной правовой среды для STO. Эти юрисдикции предлагают регулятивные песочницы, упрощенные процессы и четкие рекомендации для компаний. Соблюдение регулятивных требований – ключевое соображение для любой компании, планирующей запустить STO. Важно понимать и соблюдать законы о ценных бумагах в юрисдикциях, в которых вы работаете. STO приобрели значительное значение на криптовалютном рынке благодаря их регулируемой и прозрачной природе. С появлением мошеннических схем ICO и регулятивных мер, STO предоставляют очень важный уровень безопасности и доверия как для инвесторов, так и для компаний.

Что такое первичное публичное предложение?

Одной из основных проблем является отсутствие четких и гармонизированных правил в различных юрисдикциях. Кроме того, компании должны рассмотреть проведение тщательной проверки потенциальных инвесторов, чтобы гарантировать соблюдение требований “Знай своего клиента” (KYC) и противодействие отмыванию денег (AML). Таким образом, ICO — это финансирование с помощью криптовалют, сравнимое с краудфандингом. Токены (монеты) ICO приобретаются инвесторами за криптовалюту и становятся новыми цифровыми активами, предназначенными для обмена или торговли.

Пока еще рано говорить, но STOs может быть долгожданным решением, которое положит конец разлад между регуляторами и сообществом блокчейн. Регистрация в SEC является одним из способов, с помощью которых СТО могут предложить инвесторам дополнительную безопасность. Это связано с тем, что регистрация в регулирующем  органе препятствует мошенникам, позволяя тем самым  осуществлять проектам, которые являются законными и серьезными. Процесс регистрации также аналогичен процессу регистрации первичных публичных предложений (IPO), и это не только позитивный шаг для инвесторов, но также  устраняет обеспокоенность  со стороны правительства.

Эксперты рынка высоко уверены в STO, и они считают, что к 2020 году рыночная капитализация составит более 10 триллионов долларов. ICO, возможно, доминировали на рынке краудфандинга в 2017 году, но в этом году концепция НСО, как ожидается, взлетит значительно , предоставив инвесторам безопасные инвестиционные возможности. Многие считают, что это, возможно, наконец-то было бы самым востребованным решением для краудфандинга через криптовалютный рынок.

В сентябре 2017 года Китай и Южная Корея решили запретить ICO на своих территория. Центральный банк России также собирался ввести законодательное регулирование ICO. Комиссия по ценным бумагам и биржам США в 2017 году выдвинуло предложение, согласно которому ICO должны регулироваться на базе закона Securities Exchange Act 1934 года.

Однако некоторые криптопроекты могут вообще отказаться от частной продажи и вывести свои ICO на блокчейн прямо в открытый доступ. Кроме того, компании, которые намереваются провести IPO, обычно проходят предварительную оценку готовности к IPO для определения стоимости акций компании, и этот исчерпывающий процесс часто занимает от 12 до 18 месяцев. Это может оказаться слишком долгим периодом ожидания инвестиций для молодых компаний, которым быстро нужен капитал. Для выхода на ICO достаточно соблюдать требования конкретной юрисдикции, где планируется регистрация компании. В Эстонии, к примеру, регистрация проходит в режиме онлайн, налог на прибыль отсутствует, а размер НДС составит 20%. На Каймановых островах и компанию зарегистрировать просто, и налогообложение отсутствует, поэтому юрисдикция уверенно входит в топ-3 наиболее популярных.

По мере развития регулирования STO, вероятно, станут преобладающей моделью во многих странах, подобно традиционным рынкам акций. «Первичное предложение монет» гарантирует инвестору полную анонимность, поскольку нет необходимости указывать свои данные для приобретения utility-токенов, достаточно пройти регистрацию. Кроме того, участвовать в приобретении токенов могут инвесторы с любым капиталом (минимальный порог может составлять даже 10 долларов).

Речь идет о бесплатном распределении небольшого количества токенов каждому пользователю в процентах от общих выбросов, выделенных на эти расходы. Airdrop выполняется на этапе привлечения внимания к компании, продукту или услуге. Он позволяет сформировать пул людей, которые заинтересованы в прибыльности проекта. Регистрация в SEC служит дополнительной гарантией и защитой для инвесторов, так как в ходе утверждения регулятор отсеивает мошеннические проекты, оставляя реально работающие компании. Способ регистрации в SEC напоминает привычный метод подачи заявок на первичные публичные предложения (IPO), что также является положительным фактором для традиционных финансовых учреждений. В свою очередь STO регистрируются в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) или получают освобождение от регистрации согласно правилу Reg A+.

• Поэтому предполагается, что utility токены не попадают под законы о ценных бумагах, что очень сильно облегчило процесс выхода проектов на ICO, особенно в юридическом плане, многократно расширяя базы потенциальных покупателей токена.
• В последние годы STO привлекает внимание как “новый способ привлечения средств”.
• Единственным сходством между STO и ICO является технология, лежащая в основе использования этих криптотокенов — это технология блокчейн.
• Они могут быть мощным инструментом для стартапов и предприятий, стремящихся собрать средства с помощью моделей сбора средств на основе блокчейна.
• После этого решения многие криптобиржи стали замораживать криптовалюту и деньги россиян, а криптостартапы стали отказывать инвесторам с российским гражданством — даже тем, кто давно проживает в других странах.
• В последнее время растет интерес к интеграции STO с передовыми технологиями блокчейна.
• «Невзаимозаменяемый токен», то есть уникальная запись в блокчейне — децентрализованной базе данных, где в том числе хранится история операций со всеми токенами.

В этой статье электронная обработка для отображения прав в токене называется “токенизацией”. Электронная обработка, о которой идет речь здесь, в основном предполагает использование технологии блокчейна, но не обязательно ограничивается этим. Участникам программы отправляется небольшое вознаграждение в виде токенов или специальных баллов за выполнение действий по повышению популярности проекта.

IEO, становящиеся предпочтительным выбором для многих, используют инфраструктуру криптовалютных бирж для облегчения сбора средств. Участие биржи упрощает процесс реализации блокчейн-проектов, обеспечивая доверие, ликвидность и опыт. Несмотря на потенциально высокие комиссии и строгий процесс настройки, по состоянию на середину 2019 года IEO продемонстрировали значительный успех. С помощью IEO эмитент передает свои недавно выпущенные токены или монеты на криптобиржу, которая управляет продажей и распределением криптовалюты от имени эмитента. Они могут давать своим владельцам, к примеру, право собственности и соответственно регулируются.

Сами токены, создаваемые STO предоставляют инвесторам определенные права в компаниях инициирующих их выпуск. Секьюрити токены, предлагаемые STO могут быть использованы для получения процентов от доходов компании, кредита или реинвестирования в другие security token. Таким образом, как и на традиционном финансовом рынке владельцы токенов STO получают реальные доли в компании. Как было сказано выше, регулирование ICO в разных странах отличается в зависимости от правил регулирования. Вот почему из всех способов финансирования ICO проще всего использовать как мошенничество.

По мере развития рынка криптовалют биржи, на которых проводятся IEO, уделяют особое внимание прозрачности и комплексной проверке, обеспечивая соответствие проектов определенным стандартам перед листингом. Более того, с развитием ландшафта цифровых активов IEO начинают предлагать более широкий спектр типов токенов, в том числе привязанных к проектам DeFi, NFT и другим новым инновациям на основе блокчейна. Это расширение отражает растущую сложность модели IEO, ориентированную на более разнообразную и взыскательную базу инвесторов. Первоначальное биржевое предложение (IEO) — это метод сбора средств, при котором криптовалютный проект продает свои новые токены исключительно через криптовалютную биржу под контролем биржи. НСО зарегистрированы в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), и они пользуются преимуществом освобождения от ценных бумаг, таких как Reg A +. Например, токены , выпущенные в СТО, предоставляют инвесторам некоторые права  на фирму или организацию, выпускающей их.

Либо просто когда-нибудь продадите — с прибылью или убытком, как повезет. Все это способы собирать деньги с помощью криптовалютных токенов, разница только в условиях, разнообразии стартапов и уровне защищенности инвесторов. В соответствии с Руководство трастового проектаОбратите внимание, что информация, представленная на этой странице, не предназначена и не должна интерпретироваться как юридическая, налоговая, инвестиционная, финансовая или любая другая форма консультации. Важно инвестировать только то, что вы можете позволить себе потерять, и обращаться за независимой финансовой консультацией, если у вас есть какие-либо сомнения. Для получения дополнительной информации мы предлагаем обратиться к положениям и условиям, а также к страницам справки и поддержки, предоставленным эмитентом или рекламодателем. MetaversePost стремится предоставлять точную и объективную отчетность, однако рыночные условия могут быть изменены без предварительного уведомления.